Concursal y reestructuraciones

Ofrecemos a nuestros clientes soluciones prácticas y de alto valor añadido destinadas a conseguir la reestructuración viable de la deuda empresarial, comprendiendo todos los aspectos concursales y mercantiles, civiles, financieros, contenciosos, laborales y fiscales.

El equipo multidisciplinar de Evergreen Legal proporciona un asesoramiento legal especializado en reestructuraciones empresariales, especialmente en el marco de situaciones de insolvencia actual o inminente o de dificultades financieras de empresas potencialmente viables desde un punto de vista operativo y de negocio, pero inviables en el corto y medio plazo desde un punto de vista financiero.

Asesoramos tanto a las empresas deudoras con dificultades económicas y financieras (y a sus grupos empresariales), como a sus acreedores financieros o comerciales, ofreciendo distintos servicios según el tipo de cliente que sea su entidad. También destaca nuestra experiencia asesorando a inversores cualificados.

Asesoramiento a deudores (empresas y grupos empresariales)

Asesoramiento a entidades financieras y otros acreedores

Asesoramiento a inversores cualificados (e.g. fondos distress y de situaciones especiales)

Alberto Campo

Socio

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Asesoramiento a deudores (empresas y grupos empresariales)

Nuestros abogados cuentan con amplia experiencia defendiendo los intereses de empresas deudoras, en situación de insolvencia actual o inminente, así como a sus grupos empresariales, accionistas y órganos de administración, ofreciendo soluciones jurídicas a medida que faciliten la continuidad de la compañía, la negociación con sus distintos grupos de acreedores y la defensa de responsabilidades de los administradores y directivos.

Nuestros servicios legales a empresas y grupos empresariales comprenden, entre otras, las siguientes actuaciones:

Análisis legal de la estructura empresarial y de los contratos vigentes entre el deudor y sus distintos acreedores financieros y comerciales con objeto de ayudar al deudor a definir su estrategia de negociación de un acuerdo de refinanciación, una propuesta anticipada de convenio o un convenio de acreedores, según el valor asignado a cada una de las posiciones de los distintos acreedores.
Negociación de planes de reestructuración empresarial y de ventas de unidades productivas o activos singulares.
Asesoramiento preconcursal, incluyendo la redacción acuerdos de espera (standstill) y de escritos de comunicaciones al Juzgado competente sobre el inicio de negociaciones con los acreedores (mecanismo del “5 bis” o “preconcurso”), con la consecuente paralización de ejecuciones de bienes o derechos.
Asesoramiento en materia de mediación concursal con asistencia personalizada a todas las fases de un procedimiento de esta naturaleza.
Preparación del expediente de solicitud de concurso voluntario.
Dirección letrada y asesoramiento legal en todas las fases del proceso concursal ante el Juzgados competentes, incluyendo la negociación de la propuesta anticipada de convenio o la preparación del convenio ordinario y, en su caso, de la fase de liquidación.
Defensa y representación al deudor frente a acciones de reintegración y en todos los incidentes concursales promovidos dentro del concurso.
Responsabilidad de los órganos de administración y dirección del deudor, especialmente en aquellos concursos que pudieran llegar a ser calificados como concursos culpables, con las consecuencias que dicha calificación tiene para el régimen de responsabilidad de los administradores, directivos y apoderados del deudor. En particular, defensa de los órganos de administración de grupos empresariales multinacionales en el caso de concurso de filiales españolas.
Negociación para el aplazamiento de deuda tributaria y de Seguridad Social, y de las garantías exigidas por la Administración para obtener dicho aplazamiento.
Relaciones laborales en situaciones preconcursales y concursales, asesorando a la empresa deudora para la reducción de costes laborales y en la negociación colectiva en estas situaciones de crisis empresarial, en particular en la tramitación de expedientes de regulación de empleo y suspensión de contratos, así como medidas alternativas a la extinción de contratos laborales.

Asesoramiento a entidades financieras y otros acreedores

Nuestro equipo cuenta con una dilatada experiencia asesorando a entidades financieras, a la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) y a otros acreedores financieros o comerciales en el contexto de refinanciaciones y reestructuraciones de deuda empresarial fuera del proceso concursal propiamente dicho, así como dentro de procesos concursales.

En estos últimos años, desde 2014, nuestros abogados también han estado muy activos en el mercado secundario de préstamos y han participado en importantes operaciones de compraventa de deuda de préstamos fallidos (non-performing loans), agrupados en carteras o transmitidos de forma individual (single names), asesorando a Sareb o a entidades financieras como entidades vendedoras de estos activos financieros y sus colaterales.

Nuestros servicios legales a entidades financieras y otros acreedores financieros (e.g. Sareb) comprenden, entre otras, las siguientes actuaciones:

Negociación de acuerdos de espera (standstill) y otros documentos extraconcursales entre acreedores (g. term sheets y acuerdos de refinanciación de deuda que cumplan con los requisitos establecidos en la Ley Concursal ex art. 71 bis o disposición adicional cuarta).
Preparación del expediente de solicitud de concurso necesario.
Dirección letrada y asesoramiento legal en todas las fases del proceso concursal ante los Juzgados competentes. Negociación con la administración concursal con objeto de maximizar el retorno de los créditos.
Defensa y recuperación de los créditos de las entidades financieras tanto en la fase preconcursal como durante el proceso concursal, en particular de aquellos créditos con garantías hipotecarias o pignoraticias para su clasificación como créditos con privilegio especial, incluyendo el asesoramiento para efectuar la comunicación de créditos en plazo y forma, así como la defensa frente a eventuales acciones de reintegración.
Defensa y recuperación de los créditos de las entidades financieras en su condición de entidades de cobertura de tipo de interés o proveedores de otros derivados financieros.
Negociación de convenios de acreedores o de aquellos acuerdos de refinanciación que cumplan con los requisitos previstos para su protección frente a acciones de reintegración y/o para homologación judicial (con la consecuente extensión de sus efectos a acreedores financieros disidentes). Estructuración del paquete de garantías reales y personales otorgadas en el marco de un acuerdo de refinanciación.
Negociación de operaciones de daciones en pago, planes de dinamización de ventas de activos inmobiliarios (PDVs), capitalizaciones de deuda y conversiones a préstamos participactivos (PPLs), préstamos con intereses capitalizables (PIK) u otros instrumentos financieros.
Elaboración de informes de due diligence legal de vendedor (vendor’s due diligence) de acciones, paquetes de deuda (non-performing loans) o activos de compañías españolas en situación de distress financiero, comprendiendo el análisis de todas las contingencias mercantiles, financieras, inmobiliarias, de derecho público y urbanismo, laborales y fiscales que pueden facilitar la valoración y negociación de los riesgos inherentes a una determinada operación de compraventa de acciones, deuda o activos.
Redacción y negociación de contratos de compraventa de acciones, paquetes de deuda (non-performing loans) o activos de compañías españolas en situación de distress financiero, incluyendo en particular nuestro asesoramiento a la entidad vendedora sobre su régimen de responsabilidad frente al adquirente.

Asesoramiento a inversores cualificados (e.g. fondos distress y de situaciones especiales)

En el proceso de desinversiones llevado a cabo desde 2014 por Sareb y por distintas entidades financieras españolas de activos inmobiliarios y de activos financieros garantizados con hipoteca inmobiliaria o sin garantía, nuestros abogados han asesorado a importantes inversores institucionales internacionales (e.g. fondos de inversión inmobiliaria, distress funds, hedge funds, equipos de “special situations” de entidades financieras anglosajonas) en todos los aspectos legales relativos a la adquisición de dichos activos y a su estrategia de recuperación con un margen de beneficio o de eventual adquisición de la propiedad de la empresa deudora o adjudicación de determinados activos (loan-to-own).

Nuestros servicios legales a inversores cualificados comprenden, entre otras, las siguientes actuaciones:

Elaboración de informes sobre los principales aspectos de la legislación mercantil y concursal española que pueden tener incidencia en la estrategia y diseño de la estructura de inversión en capital, deuda, unidades productivas o activos de compañías españolas en situación de distress
Diseño legal de estrategias de cobro y recuperación de la deuda adquirida, así como de estrategias loan-to-own que eventualmente permita al inversor hacerse con la propiedad de la empresa deudora o de los activos inmobiliarios (colateral) objeto de garantía hipotecaria.
Elaboración de informes de due diligence legal de comprador, comprendiendo el análisis de todas las contingencias mercantiles, financieras, inmobiliarias, de derecho público y urbanismo, laborales y fiscales que pueden afectar a la posición del fondo como adquirente de capital, deuda, unidades productivas o activos.
Elaboración de ofertas no vinculantes (non-binding offers) y de ofertas vinculantes (binding offers), tanto en procesos competitivos como en procesos bilaterales de adquisición de capital, deuda, unidades productivas o activos, así como la negociación de acuerdos de confidencialidad (NDA) y otros documentos conexos con la operación de adquisición.
Asesoramiento al inversor en los procesos de prevención de blanqueo de capitales (PBC) que llevan a cabo las entidades vendedoras de capital, deuda, unidades productivas o activos.
Negociación de contratos de compraventa de acciones, paquetes de deuda (non-performing loans) o activos de compañías españolas en situación de distress financiero, incluyendo en particular nuestro asesoramiento sobre el régimen de responsabilidad del vendedor de dichas acciones, deuda o activos frente al fondo adquirente.
Negociación de contratos de inyecciones de liquidez a empresas en situación de insolvencia actual o inminente (créditos puente, direct lending o fresh money) para su consideración como créditos contra la masa o “super senior”.
Dirección letrada y asesoramiento legal en todas las fases del proceso concursal ante los Juzgados competentes, así como en procedimientos de ejecución de garantías reales o de fianzas frente a terceros.
Negociación de convenios de acreedores o de acuerdos de refinanciación que cumplan con los requisitos previstos para su homologación judicial y, en consecuencia, la extensión de sus efectos a acreedores financieros disidentes.