Infraestructuras

Nuestro socio Alberto Campo, responsable del equipo de banking & finance, cuenta con una larga trayectoria asesorando a entidades financiadoras, tanto entidades de crédito españolas como sucursales en España de banca extranjera, en operaciones de financiación y de refinanciación de proyectos de infraestructuras, así como en la defensa de los intereses de las entidades financiadoras en supuestos de insolvencia o concurso de la sociedad concesionaria.

Nuestros servicios legales a entidades financiadoras en project finance de infraestructuras comprenden, entre otras, las siguientes actuaciones:

• Análisis legal de los pliegos de condiciones de contratación pública (en particular, de los pliegos de cláusulas administrativas particulares – PCAP, y pliegos de condiciones técnicas particulares – PCTP), del contrato de concesión y del resto de documentos suscritos entre la Administración concedente y las empresas adjudicatarias y la concesionaria, que pueden tener un especial impacto en el diseño y estructuración de la operación de financiación y en el esquema de garantías reales y de recurso a sponsors, EPCista o terceros.
• Elaboración de informes de due diligence legal comprendiendo todos los aspectos societarios, contractuales, de derecho público y administrativo, inmobiliarios, contenciosos, laborales y fiscales que sean relevantes para la concesión de nueva financiación o para la reestructuración de la deuda financiera existente.
• Redacción y negociación de todos los documentos de financiación y garantías reales y personales frente a la sociedad concesionaria y sus accionistas o sponsors, con especial análisis del régimen de responsabilidad o “recurso” requerido por las entidades financiadoras a los sponsors así como de los mecanismos de atribución y reparto de riesgos con el contratista (EPCista), el operador, compañías de seguro, y otras entidades involucradas en el proyecto en cuestión.
• Revisión y negociación de otros instrumentos de capital y de deuda obtenidos por la concesionaria para la financiación del proyecto, en particular de aquellas líneas de financiación otorgadas por el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y de los acuerdos entre acreedores (intercreditors) y garantías compartidas entre el BEI y los bancos comerciales.
• Revisión y negociación con la concesionaria/prestataria y sus accionistas de los contratos del proyecto existentes o que se vayan a suscribir (e.g. contratos de construcción llave en mano o EPC, contratos de operación y mantenimiento – O&M, seguros, contratos de terrenos, contratos de gestión) para asegurar su “bankability” y, en su caso, proponer aquellos cambios de redacción y acuerdos novatorios que aseguren que dichos contratos cumplen todos los mejores estándares de mercado y de bankability.
• Redacción y negociación de contratos de compraventa de deuda financiera de concesionarias en situación de insolvencia (e.g. concesionarias de autopistas de peaje declaradas en concurso).
• Asistencia letrada en procedimientos concursales de la sociedad concesionaria o cualquiera de sus fiadores.